方达律师事务所代表亚洲开发银行（以下简称“亚行”）完成了其在中国银行间债券市场上20亿元人民币5年期熊猫债的发行。

本次发行是：

• 2020年底发布的外国政府类机构和国际开发机构熊猫债新规下的首单国际开发机构熊猫债
• 亚行历史上规模最大的亚洲本币借款

亚行曾于2005年成为熊猫债市场的第一家发行机构，并于2009年再次发行。此次重返熊猫债市场展示了亚行积极推动本币债券市场发展的努力。

该债券面向境内外机构投资人发行（包括通过“债券通”方式），获配投资者中境外投资者占66%。债券票面利率为年息3.20%，比国开行债券的市场利率低21个基点，反映了亚行作为国际AAA评级主体的强大信用基础。

方达团队在本次发行中起草了所有交易文件，全程参与了债券发行项目的申请、注册及本期债券的发行，为发行人提供了全方位的法律服务。方达团队由资本市场组合伙人陈已昕律师牵头。