資産証券化

当事務所は、企業の資産証券化、貸付金関連資産証券化及び資産担保手形の証券化等の分野で豊富な経験を有しており、数多くの市場初の革新的な金融商品の立ち上げに携わっています。当事務所は、全ての対象資産に関する証券化業務についてリーガルサービスを提供できる業界有数のチームであり、様々なタイプの資産証券化案件において、高品質で総合的なリーガルサービスを提供しています。

当事務所は、企業債権、サプライチェーン、消費者金融、マイクロファイナンス、CMBS、REIT、用益権資産等を含む計170件以上の証券化案件に携わり、資金調達の規模は約4,000億人民元に達しています。その中、中国第一号の海外投資家向け資産担保手形の証券化商品、第一号のPPP資産証券化商品、第一号のマイクロクレジット資産証券化商品、第一号のリボルビング・ストラクチャー資産証券化商品、第一号のCMBS商品、第一号の売掛債権証券化商品、第一号の建設売掛債権証券化商品、第一号の保障性住宅販売収益証券化商品等多数の中国初の新規性のある案件でリーガルアドバイスを行いました。当事務所は、豊富な実績、優れた法的技術と高い専門性により、クライアント、同業者、マーケットから高く評価されています。

受賞歴

  • Best Law Firm for ABS/MBS
    China ABS Awards ASIAMONEY, 2019
  • Capital Markets: Structured Finance and Securitization - Tier 2
    IFLR 1000, Asia Pacific-China, 2021 (30th edition)
  • Capital Markets: Securitisation & Derivatives (PRC Firms) - Band 2
    Chambers Asia-Pacific, 2021
  • Capital Markets: PRC firms - Tier 1
    The Legal 500 Asia Pacific, 2021

代表的な事例

大手企業や金融機関にリーガルサービスを提供した代表的な事例は次のとおりです。

Asset-Backed Securities

資産証券化
  • 2019年中建三局-十堰管廊PPP資産証券化(中国財政部新PPP政策後初のPPP資産証券化)
  • 2019年成都交通投資駐車場料金収入権資産証券化(中国初のロードサイド駐車場料金収入権の資産証券化商品)
  • 2019年中国華潤医薬商業集団有限公司売掛金I期、II期、III期、IV期資産証券化
  • 2019年中国アルミニウム商業サプライサイド改革1号資産証券化
  • 2019年二十二冶金グループ売掛債権資産証券化
  • 2019年CICC-魯能グループ-済南市領秀城商業複合施設資産証券化
  • 2019年CICC-金茂凱晨資産証券化(中国初のCMBS満期後再発行)
  • 2019年天風-泛海民生金融センター第一期・第二期資産証券化、2018年天風-汎海民生金融センター第一期資産証券化
  • 2019年華創-安順自動車旅客運賃収入権グリーン貧困者協力対策資産証券化
  • 2019年CICC-中車ファクタリングサプライチェーンファイナンス第1~10号資産証券化
  • 2019年CICC-中交不動産-連易融サプライチェーン金融資産証券化(証券会社の弁護士として)
  • 2019年国君太平洋生命保険契約ローン第1~6号資産資産証券化
  • 2018年CICC-中国鉄道九局債権資産証券化
  • 2018年中泰湘財-邳州立退者住宅信託受益権資産担保化(異議なし書面取得済み)
  • 2018年深創投中金-蘇寧クラウド資産証券化(2018年現在までの最大級REIT発行実績)
  • 2018年CICC印力-印象1号資産証券化、2017年中金-印力深国投プラザ信託受益権資産証券化
  • 2018年CICC-悠唐プラザ資産証券化
  • 2018年IFC・電子城賃貸資産証券化
  • 2018年招商富力-海南リゾートホテル資産証券化(無異議書取得済み)
  • 2018鑫沅資産-海昌海洋遊園地入場券資産証券化
  • 2018年レノボホールディングスコアラファクタリングサプライチェーン金融資産証券化
  • 2018年中信証券-海国鑫泰-中技サプライチェーン資産証券化(証券会社の弁護士として)
  • 2018年宝冶集団売掛金資産証券化
  • 2017年平安匯通汎海民生金融センター資産証券化
  • 2017年金融街(第1期)資産証券化
  • 2017年CICC-世茂不動産管理住宅ローン信託受益権資産証券化(異議なし書面取得済み)
  • 2017年華夏幸福固安工業団地新都市化PPP暖房費収入権資産証券化(中国最初のPPP資産証券化の一つ)
  • 2017年華夏幸福固安工業団地新都市化PPP資産証券化(「財金[2017]第55号」の「キャッシュフローをもたらすことができる持分を資産とする」規定に応じた最初の資産証券化の一つ)
  • 2017年招商フィックスインカム-チャイナユニコム(中国聯通)売掛債権資産証券化
  • 中国電子第一期(2015年)、第二期(2016年)、第三期(2017年)売掛金資産証券化(中央国有企業レベルの初の非連結ABS)
  • 2016年銀河金匯-玉泰藍石-冀中能源物流第1期売掛債権資産証券化
  • 2016年国薬機器機器売掛債権資産流動化
  • 2016年農銀穂盈- CICC-陽光一百不動産資産証券化(証券会社の弁護士として)
  • 2016年北京金匯錦江不動産資産証券化(証券会社の弁護士として)
  • 2015年暢行資産証券化(国内初の信託受益権を基礎資産とする取引所ABS)
  • 2014年五鉱発展売掛金資産証券化(中国初の売掛金ABS、届出制度を利用した最初事例の一つ)
  • 2006年中国ネットコム(網通)資産証券化(総融資規模は103.15億人民元であり、企業向けの単独直接債務融資に関する中国最大級の資産証券化)。
  • 2005年チャイナユニコムCDMAネットワークリース料収益資産証券化
  • 中建グループ及び関連会社による、中建三局のエンジニアリング売掛債権の資産証券化(中国初のエンジニアリング売掛債権ABSケース)、中建八局のエンジニアリング売掛債権の資産証券化、中建六局のエンジニアリング売掛債権の資産証券化、中建五局のエンジニアリング売掛債権の資産証券化、中建三局一社のエンジニアリング売掛債権の資産証券化等を含む、売掛債権資産証券化
  • アント・ファイナンスによる、消費者金融及びマイクロ貸付債権の資産証券化
資産担保手形プロジェクト
  • 2019年獅橋ファイナンスリース(中国)有限公司第1期割当資産担保手形(債券通)
  • 2018年中建三局集団有限公司第1期売掛金資産担保手形
  • 2018年中建第二工程局有限公司売掛金資産担保手形
  • 2017年華潤医薬商業集団第1期信託資産担保手形
  • 2017年河鋼ファイナンスリース有限公司第1期資産担保手形
公的融資の資産証券化
  • 2019年国家開発銀行開元第1期信用資産担保証券化